يتحول سيد العتر من مدرس إلى رئيس إحدى النوادي، ويتعرف على نرجس التي تعمل في الدعارة ليحولها إلى راقصة شرقية مشهورة، وترد له الجميل بأن تسدد له شيكات بدون رصيد مقابل أن يتزوجا.
يتحول سيد العتر بسرعة مذهلة من مدرس إلزامى إلى ناظر مدرسة إلى مقاول ورئيس لأحد أندية الدرجة الثانية بالأقاليم ثم عضو بمجلس الشعب ، وتربطه علاقة بنرجس إثر القبض عليها فى شقة مشبوهة وحبسها ثم طردها من بلدتها ، حيث يساعدها سيد العتر للسفر للقاهرة لتتعلم الرقص الشرقى وتصبح من المشاهير فى تلك المهنة ، وتحقق قدرا كبير من الثراء حتى أنها تسدد شيكات كان قد حررها سيد بدون رصيد لتنقذه من السجن مقابل زواجها منه وعودتها إلى مسقط رأسها. يستخدم سيد أساليب الغش والخداع ليحقق ثروة طائلة ويبيع الأغذية الفاسدة ويتاجر فى أقوات الشعب، كما يستخدم الاحتيال ليصل بنادية للدرجة الأولى بمساعدة محامى معدوم الضمير حتى يصبح له ملف فى مكتب المدعى الاشتراكى.. تتم خطبة أسامه ابن سيد العتر على رانيا إبنة عماد رجل القضاء العادل ويحاول استغلال صلة النسب للخروج من قضاياه الجسيمة ولكن يخيب ظنه عندما يرفض عماد أن يبيع ضميره لينال العتر جزائه ..