يفر الغلام من منزل والديه وتموت أمه حسرة عليه، تتنكر لهما الأيام وتسوء أحوالهما ويصبح أملهما أن يعود الابن الغائب. يهبط على المنزل فتى ينتحل شخصية الابن الغائب، ولكن ما يكاد يرى الأب الطيب والأخت الوديعة إلا ويفيض قلبه بالتوبة والحب ويكرس حياته لخدمتهما وإسعادهما . ويشغف بحب الفتاة التي تظنه أخاها.
تفقد الأسرة الصغيرة المكونة من الأب والأم وصبى والابنة نعمات سعادتها حين يهرب الصبى من المنزل ويتغير حال الأسرة من السعادة إلى " الحزن والكرب" حتى أن الأم تموت كمدًا على ابنها وتسوء الأحوال بالأب والأخت ويعيشان على أمل عودة الصبى الغائب، وتمر السنون دون عودة، إلا أن هناك محتالاً يعرف بقصة غياب الفتى فيدبر أمره للاستيلاء على ثروة الأب، ينتحل شخصية الغائب بعد أن عرف عن طفولته كل شىء، يالفعل يتداخل فى هذه الأسرة المنكوبة ويحول حياة الأب ونعمات إلى حياة مرحلة بعد الأسى والانتظار وتطول معاشرته للأب والأخت. يتأثر المحتال بهما حيث يجمعه الحب بنعمات فى حين تعامله هى على أنه أخوها العائد ويستيقظ ضمير المحتال، بل ويحاول الاعتراف بما اقترف لكنه يخشى أن يخسر كل شىء خاصة قلب نعمات، بعد أن صار لا يهمه المال، هنا يعود الابن الغائب ليلتقى بأبيه وأخته. تتكشف الأمور أمام المحتال لكن الابن يعلم بحب أخته له بل ويعترف بندمه على فعلته، يعفو عنه الأخ والأب معًا إكرامًا لقلب الأخت، ويتزوج المحتال منها لينتهى الفيلم النهاية السعيدة لكل الأطراف.