من الشام جاء وحيد (فريد الأطرش) واخته نادية (أسمهان) للبحث عن مستقبلهم الفنى بعد فشلهم فى بلادهم،وفى القطار يتعرفون على المعلم العتر(عبد الفتاح القصرى)الذى يقودهم للسكنى عند ام اسماعيل(مارى منيب) ويجاورون الثلاثى الفنى المهضوم جوز (فؤاد شفيق) ولوز(حسن فايق)وبندق(حسن كامل)والذين يستمعون لغناء وحيدونادية فيقودونهم الى كازينو نجوم الليل حيث يقابلون المدير الخواجه بشاره الغندقلى (بشاره واكيم) الذى اعجب بجمال ناديه فوافق على تشغيلهم عنده بما فيهم الثلاثى.جاء يحيى(انور وجدى)ابن الباشا وصديقه فوزى(عبدالسلام النابلسى)وشاهدوا ناديه،وأراد يحيى مجالستها فرفضت فإشتكى للخواجه بشاره الذى طردهم جميعا،ولما علم يحيى طلب منه إعادتهم،فذهب اليهم فى منزلهم وطالبهم بالعودة دون مجالسة الزبائن،وأرسل إليهايحيى وردا فرفضته أيضاً،فزاد إعجابه بها ودعاها للغناء فى حفلة أقامها فى العزبه وعرضعليها إعجابه وحبه وخطبها وتزوجها وتركت الكازينو فقام الخواجه بشاره بطرد الباقين وانكسرت عليهم أجرة السكن فقامت ام اسماعيل بطرد الجميع. قرأ وحيد إعلانا عن مطربين جدد للعمل فى السينما،فذهب الى مكتب الاستاذ الموسيقى طه طه(إستفان روستى)الذى لم يحسن استقباله رغم إعجابه به لأنه غار منه وخاف ان يأخذ مكانه فماطله، ولكن تلك الزياره كانت فتحة خير عليه،فقد تعرف على احسان (روحيه خالد)شقيقة طه وتبادلا الإعجاب والحبكما قابل مديرشركة أسطوانات اعجب بصوته فأوصله للغناء فى الإذاعة وذاع صيته واستأجرشقة فى الزمالك وتزوج جوز من ام اسماعيل،وعاشوا جميعا فى منزل وحيد يخدمونه.علمت بهية هانم(علويه جميل)ام يحيى ان شقيق ناديه مطرب فإستاءت بشدة وتغيرت معاملتها لناديه ولما علمت بهيه هانم ان ناديه كانت مطربة سابقة طلبت من ابنها ان يطلقها،فرفض،فطردتهم من بيتها،وفضلت ناديه ان تترك يحيى ليعود الى امه، ولكنه سارع وراءها واصطدم بمزلقان السكة الحديد ونقل الى المستشفى، وزارته ناديه وقالت له ان الزوجة تعوض أما الام فلا تعوض وطلبت منه ان يعود الى امه،وسمعتها بهيه هانم. ذهبت احسان لمنزل وحيد فقابلتها ناديهواخبرتها انها زوجته فإستاءت احسان وسافرت مع شقيقها طه الى الشام. احتار وحيد كيف ينتج الاوبريت التى ألفها،فقام الثلاثى بخداع الخواجه بشاره وافهماه ان نادية تحبه وانهاسوف تطلب الطلاق من يحيى،وطلبوا منه ان ينتج الاوبريت لوحيد لكى يكون سكة يتقرب بها منناديه،وبالفعل أنتج الاوبريت ونجح نجاحا كبيراً، وشاهدته بهيه هانم وأعادت ناديه لزوجها يحيى كماعلمت احسان الحقيقة وعادت الى وحيد.
يكافح وحيد الملحن الشاب مع أخته المطربة نادية في سبيل الرزق، يعثران على عمل بأحد الملاهي إلا أن المدير يطردهما لامتناع نادية عن مجالسة الرواد، يعانيان من العذاب والتشرد، تقع نادية في حب الثري محيي الذي يتفق معها على الزواج، ولكن والدته تعارض، أما وحيد فهو يحب أيضًا فتاة ثرية ويتفق مع أخيها على الزواج منها، يتزوج محيي من نادية غير عابيء بأمه وينجح وحيد في تقديم الأوبريت التي كان يحلم بإخراجه.
يعمل الأخوان وحيد ونادية في أحد الملاهي الليلية، ويعانيان من سوء معاملة مديرهما، لكنهما بالحب يستطيعان التغلب على كل الظروف الصعبة.