يعد صخر - أمه وشقيقته شوق باسترداد سيف والده من المستولي عليه صقر الرداد مهما كلفه الأمر.
يكلف صخر - حاتم بجمع معلومات عن صقر، ولكن يخبر الخادم فلاح - صخر بأن والده خسر سيفه في مبارزة بينه وبين أبو نواف
ترفض شوق الزواج من ابن عمها راكان، ويوبخ الشيخ سعيد - ابنه عقاب لتهديده راعي غنم صخر، ويأمره بالاعتذار له.
يصلح سعيد الأمر بين صخر وعقاب، ويُعجب الأخير بشوق، ويواجه صخر - والدته بحديث فلاح معه عن والده.
يرحل صخر للبحث عن صقر، ويُصاب بالطريق ويدعي أن اسمه محمود، حتى يدخل قبيلة صقر، وعلى الجهة الأخرى يستاء عقاب عندما يعلم برغبة راكان في الزواج من شوق.
يطلب سعيد من أهالي عشيرته معرفة الشخص الذي سرق أغنام صخر، ويُعجب الأخير بابنة صقر، ويتهرب صخر من منافسة نواف ابن صقر في المبارزة بالسيوف.
ينقذ صخر أغنام صقر من السرقة، ويغضب عقاب لتطاول راكان على شوق، ويقرر التصدي له.
يتفق راكان مع فرهود على خداع سعيد والاستيلاء على فرسه حتى يشعل الحرب بين الأخير وديرة صخر، ويحاول نواف إثارة غضب صخر حتى يبارزه.
يحكي صقر لصخر قصة السيف، وينجح راكان في التفريق بين عقاب وشوق، ويعرض سعيد على ابنه عقاب الزواج من ابنة صقر.
تصلح أم صخر الأمر بين راكان ووالده، ويتسبب رماح في إصابة صخر، ويسامحه الأخير، مما يقربه لصقر.
يخطب أبو راكان - شمس لابنه، وترفض ابنة صقر الزواج من عقاب لحبها لصخر، ويجد الأخير نفسه في حيرة بين أخذ السيف قهرا أو مبارزة صقر لنيله.
يضع عقاب شرطا ليتزوج من ابنة صقر، وهو أن يفوز بالمبارزة على فوارس قبيلة الأخير، ويخسر رماح أمام عقاب.
يخسر نواف المبارزة أمام عقاب، فينازله صخر وهو ملثم حتى لا يعرفه أحد ويفوز بالمبارزة، ويعود عقاب مع والده إلى دياره.
يكتشف سعيد شخصية الفارس الملثم، ويُعيد صقر السيف لصخر بعدما يكتشف شخصيته، ويقرر الأخير العودة إلى قبيلته ويوافق على زواج عقاب من شوق.