تكتشف نازك السلحدار أن زوجها سليم البدري يكذب بخصوص رحلته إلى الصحراء، ويتضح أنه متزوج من سيدة أخرى تدعى علية، ويقع سليم في أزمة بعد بيع ربع أسهم مصنعه لخصم والده القديم سليمان غانم في غيابه، ويكتشف سليم أن علية حبلى رغم مرضها بالقلب.
يقع سليم في ورطة حين يكشف والد علية عن سر الزيجة، وتغضب نازك، وبعد مواجهة ساخنة يطلقها، وتنتقل علية للعيش في السرايا، ويقرر سليمان اغتنام الفرصة وطلب يد نازك، وتشترط أن تكون العصمة في يدها.
يختبيء المناضل طه السماحي في سرايا سليم ويلهي الشرطة عنه، وتتزوج نازك من سليمان، ويخططان معًا للاستحواذ على المصنع والسرايا، ويقرر سليم الدخول في معترك السياسة كي يواجه سليمان غانم.
تقبض الشرطة على طه السماحي، وتموت علية وهى تولد ابنها، كما تنجب نازك بنتًا من سليمان، وتقرر نازك أن تطلق سليمان وتترك له البنت، وتعود نازك لسليم، ويحسم اختيار سليم للانتخابات البرلمانية.
يكتشف سليم أن وجود مشكلة قديمة بين والده وآل السماحي، ويحاول كسبه في صفه ﻷجل الانتخابات، وتطلب نازك من سليم أن يخرج ابنه من السرايا، ويقرر سليمان حشد قواه للفوز في الانتخابات، ويقرر سليم فصل رئيس الوردية، ويترك توفيق العمل هو اﻷخر.
يطلب توفيق يد أنيسة شقيقة علية، وتطلب نفيسة من توفيق العودة لعمله، كما يتحالف توفيق مع سليمان في السر، وتكتشف رقية حقيقة نسبها ﻹسماعيل البدري، وتصير نازك حبلى، ويفوز سليم البدري في الانتخابات.
تقرر رقية الانتقال للعيش في سرايا البدري، وفي الليل يقتادها عدد من الرجال للنحفظ عليها في مستشفى اﻷمراض العقلية، ويتضح أن سليم وراء ما حدث، وتندلع غارة ألمانية تهدم سرايا البدري، ويكشف توفيق لزينهم أن رقية ابنة عمته.
تلد نازك ولدًا وتسميه عادل، ويتزوج توفيق من أنيسة، وتقرر نجاة زيارة زينهم بعد زواجها من طه وسفره إلى فرنسا، وتقرر نازك أن تُرضع علي لكن نفيسة ترفض قطعًا، ويسافر سليم في مهمة عمل إلى أوروبا لمدة شهر ونصف.
يصير علي في كنف أنيسة، ويسافر سليم البدري لشراء ماكينات جديدة للمصنع، ويقرر توفيق زيادة يومية العمال، ويدخل زينهم السجن وتحصل سماسم على شقته، وينكشف تعاون توفيق مع سليمان غانم.
ينجح توفيق في إقناع سليمان ببيع كل أسهمه في المصنع، ويتضح أن اﻷمر خطة مقصودة لضرب سليمان، ويكتشف سليمان خدعة توفيق له ويرد له الصاع صاعين، ويقع سليم أسيرًا لدى اﻷلمان، ويخفي توفيق أوراق ملكية المصنع بعيدًا عن نازك.
على خلاف رأي توفيق، تقرر نازك عدم الخضوع الذي مارس احتكارًا على الغزل لمدة عامين، وترضخ نازك في النهاية لشروط سليمان، وتصير نجاة في ورطة حين تصير حبلى من زوجها دون علم والدها.
يعرف والد نجاة هوية زوجها ويغضب بشدة، وتحاول أسرة سليم التوصل ﻷي معلومات عنه وينكر اﻷلمان وجود سليم في حوزتهم، وتموت نفيسة حزنًا وكمدًا عليه، ويتوقف العمل تمامًا في المصنع.
يعود سليم البدري للوطن بعد خروجه من اﻷسر، وتطلب أنيسة من سليم أن تتولى تربية علي، ويحاول سليم التوصل ﻹتفاق مع سليمان غانم ﻹنقاذ الوضع في المصنع لكنه يرفض، ويحاول سليم وتوفيق التوصل لحل ﻹعادة اﻷمور إلى نصابها في المصنع.
يندلع حريق كبير في المصنع، وسليم يتهم سليمان غانم، ويفكر سليم في بيع جزء من أملاكه ﻹعادة تأسيس المصنع، وتصير نازك في ورطة حين تواجهه بشرائها جميع أملاكه، ويعود طه من السفر.
تتوجه زوجة سليمان إلى نازك كي تسلمها ابنتها لكن نازك ترفض أخذها، ويغضب عليها سليمان، ويقع زكريا في ورطة ويقتل جنديان من اﻹنجليز.
يقرر سليم بيع المصنع لرقية تكفيرًا عن ذنبه تجاهها، ويعيد بناء المصنع من جديد، وتقرر نجاة أن تسلم نفسها لوالدها كي تفدي سكان المنطقة المقبوض عليهم، ويحاول طه أن يجد حلًا لها، ويخرج زينهم من السجن بعد انقضاء مدة عقوبته.
تمر خمس سنوات، ويعمل طه السماحي في المصنع لكنه يقرر العودة للنضال، ويسعى سليم للحصول على الباشاوية من خلال الاشتراك في لعبة بوكر أمام الملك، ويقرر سليمان بيع أرضه ليعوض خسائره بعد أزمة القطن، وتصير سماسم زوجة زينهم حبلى.
يذهب علي إلى منزل والده سليم، وتبحث أنيسة عنه، ويقرر سليم أن يبقى علي معه، ويصر علي على العودة ﻷنيسة وتوفيق، ويصير سليمان في ورطة مالية ويقرر سليم شراء المائة فدان خاصته، ويقرر سليمان تقديم زهرة ابنته إلى والدتها نازك.