يموت السلطان حسين كامل، ويصبح أحمد فؤاد ملك مصر. يجتمع بسعد زغلول ويوبخه على شعاراته الزائفة ويهدده بطاعته، بينما يزيد قلق سعد على مستقبل مصر.