يتنكر مرجان في شخصية درويش المدينة حتى يهرب من قسوة حراس قائد العسكر كامل الأوصاف، الذي يفرض على الشعب الإتاوة، فتقرر هند شقيقة مرجان الانتقام منه، والقضاء على الفساد.
تتنكر هند في شخصية فارس ملثم، وتتصدى لمساعد كامل الأوصاف بعد جمع الإتاوة من جزار السوق، وتُعيد له أمواله، فيثور كامل الأوصاف ويصدر قرارا بالقبض على الفارس الملثم، وتحاول عمة هند إقناعها بالزواج من حسن.
تتحدى هند بشخصية الفارس الملثم - كامل الأوصاف، وتطلب منه مبارزتها في السوق، ويقبض الأخير على سالم ويتهمه بالتعاون مع الفارس الملثم.
يتفق كامل الأوصاف مع زوجته على البحث عن الكنز، وتتنكر هند في زي شخص من العامة وتدخل السجن وتخلص سالم من الحبس، ويضع كامل الأوصاف مكافأة لمن يقبض على الفارس.
يطلب كامل الأوصاف من هند الزواج، فتتنكر عمتها في شخصية امرأة عجوز وتبلغ زوجة كامل الأوصاف بالأمر.
تعد هند فخا لكامل الأوصاف وتخبر زوجته بميعاد تقدمه لخطبتها، فتمسك به زوجته وتلقنه درسا لا ينساه، ويقرر كامل الأوصاف البحث عن الشخص الذي أخبرها بذلك.
يقدم شهبندر التجار خروفا هدية لكامل الأوصاف، ولكن الفارس الملثم يسرقه، ويقرر توزيع اللحم على الفقراء، فيأمر كامل الأوصاف - مساعده جاسر بالقبض على كل الفقراء.
يقترح جاسر على كامل الأوصاف الادعاء أمام الفقراء بأنه أمر بتوزيع اللحم عليهم، وتتنكر هند في شخصية طباخ بقصر كامل الأوصاف.
يتفق كامل الأوصاف مع جاسر على الاستعانة باللص أدهم للتعاون معهما في القبض على الفارس الملثم، مقابل جزء من الكنز الذي يبحثون عنه.
يقرر أدهم مقابلة كامل الأوصاف في الحمام الشعبي للاتفاق على خطتهما، فيتنكر مرجان في شخصية صاحب الحمام للإيقاع بهما.
يسرق مرجان ملابس كامل الأوصاف وأدهم من الحمام الشعبي، ويضربهما ويهرب.
يمسك كامل الأوصاف بمرجان، ويحاول الضغط على الطفل صالح حتى يخبره بمعلومات عن الفارس الملثم، وتتنكر عمة هند في شخصية طبيب لتشارك مع هند في انتقامها.
تستدعي زوجة كامل الأوصاف - الطبيب ليعالج زوجها، ويوصي الأخير بخروج مرجان من السجن لأنه يحمل عدوى وهو السبب في مرض كامل الأوصاف.
يخدع الطبيب - أدهم ويستولي على الأموال التي سرقها، ويخدع سالم - شهبندر التجار ويوهمه بدفع المال له إذا أعاد العُقد لأم صالح.
تحاول هند معرفة السر الذي يجمع شهبندر التجار وكامل الأوصاف، وتتنكر عمة هند في شخصية تاجر آثار وتحف، حتى تبيع جرة مزيفة لكامل الأوصاف وتخدعه.
تخدع عمة هند - كامل الأوصاف وتوهمه بشرائها الجرة من شهبندر التجار، فيظن كامل الأوصاف أنه سارق التحف من قصره، ويلقنه درسا لا ينساه، ثم يصدر كامل الأوصاف أمرا بطلاء كل المنازل في المدينة باللون الرمادي.
تتفق هند مع تاجر الألوان على تغيير الطلاء من الرمادي للون الأسود، وإلصاق الفعل بشهبندر التجار.
تُخطف شقيقة زليخة، ويشترط الفارس الملثم لإطلاق سراحها الإفراج عن كل المساجين.
يُضطر كامل الأوصاف للإفراج عن المساجين، ولكنه لا يستلم شقيقة زليخة، فيفتش كل البيوت في المدينة، ويقبض كامل الأوصاف على سالم معتقدا بمعاونته للفارس الملثم.
تعود شقيقة زليخة لقصر كامل الأوصاف، وتتفق زليخة مع زوجها على وضع خطة للإيقاع بالفارس الملثم، فتطلب من شقيقتها إيهام الفارس بتحرش شخص بها، وعندما يدافع عنها الفارس يُقبض عليه.
تتعاون شقيقة زليخة مع الفارس الملثم، وتخبئه في غرفتها حتى لا يقبض عليه الحراس، ولكن يصل إليه كامل الأوصاف.
يكتشف كامل الأوصاف أن الفارس الملثم هو هند، فيحبسها، وتتشاجر معه زليخة عندما يفكر في الزواج منها، ويدعو مرجان - جميع الأهالي ليساعدوه في إنقاذ هند.
تحاول شقيقة زليخة مساعدة هند على الهروب من السجن، ويتنكر مرجان وسالم في شخصيتَي فرقة موسيقية ليقابلا الوالي ويخبراه بظلم كامل الأوصاف، ولكن الأخير يهدد الوالي بعزله إذا انحاز للأهالي.
تهرب هند من السجن، وتبقى شقيقة زليخة مكانها، ويستعين كامل الأوصاف بأدهم ليقبض على هند، ويخبر مرجان - الأخيرة بمعاونة ياسمين زوجة شهبندر التجار لهما.
يختبئ مرجان وسالم مع هند في المغارة، ويتفق معهما شهبندر التجار على التعاون ضد كامل الأوصاف، ويخدع الطفل صالح - الأخير ليدخل مرجان القصر.
يخبر صالح - مرجان أن زليخة هي التي تحكم المدينة، وتعذب الأخيرة - ياسمين حتى تعترف بمكان هند، وتدعي زليخة مرض كامل الأوصاف وتقاعده عن العمل.
تأمر زليخة بخروج كل المساجين حتى تستطيع القبض على هند، ويخبر شهبندر التجار - هند بعزل جاسر من منصبه، ويقرر الأخير التعاون معها ضد كامل الأوصاف.
تمسك هند بزليخة وكامل الأوصاف وتحبسهما في الكهف، ويتولى جاسر وظيفة قائد الشرطة مكان كامل الأوصاف، وتطلب ياسمين من زوجها التوسط ﻹخراج سالم وحسن من السجن.
يخدع جاسر - أدهم وشهبندر التجار ليكشفا عن مكان هند ومرجان، ويعرض جاسر على هند التعاون معه، ويصدر الأخير قرارات بزيادة الضرائب مما يغضب الأهالي.
يهرب كامل الأوصاف من الكهف ويحبس جاسر، وتعثر هند على صندوق الكنز وتجد بداخله رسالة من مؤسس مدينة العواصف، ويُهدم القصر فوق رأس زليخة وكامل الأوصاف وجنوده.