تحدث ثورة عام 1919 تولد ليلى مراد قبل الثورة بعام، تعلن الحكومة حالة الطوارئ، لم يجد والد ليلى وظيفة بسبب الإنجليز.
يعمل زكي مراد في أوبريت العشرة الطيبة، يعمل يوسف بك كبير طائفة اليهود مع طلعت حرب في بنك مصر، يودع زكي مراد زوجته ويُقرر أن يسافر ليعمل في الخارج.
يعرض ليفي على والدة ليلى مراد أن تهاجر إلى فلسطين وترفض السيدة بشدة، يتوقف زكي مراد على إرسال النقود لعائلته وتتأزم معيشة الأسرة.
تتوفى شقيقة ليلى مراد الصغرى، ويعرض عليهم يوسف بك كبير طائفة اليهود المساعدة على الأسرة ولكن ترفض والدة ليلى، تضطر ليلى للعمل خياطة لدى راقية إبراهيم.
يعود والد ليلى من الخارج بعد خسارة أمواله في البورصة، تعمل ليلى كخياطة حرة وتصرف على والدها وعائلتها، يكتشف أصدقاء زكي بالصدفة موهبة ليلى مراد ويعرضون على والدها أن يُقدمها لموسيقار الأجيال محمد عبدالوهاب.
يتفق محمد عبدالوهاب مع زكي مراد على أقامة حفلات لنجلته ليلى مراد ويدربها لمدة عام لكي ينتج لها أول أسطوانة بصوتها، وبالفعل تنجح ليلى في مواجهة الجمهور لأول مرة بشجاعة.
يحاول شخص ما الاعتداء على ليلى أثناء نومها في فيلا أحد كبار رجال الصعيد لإحياء حفل زفاف نجلته ولكنها تفلت من الرجل باعجوبة، يعمل والد ليلى مراد مدير أعمالها، تشيد أم كلثوم بصوت ليلى مراد.
يطلب محمد عبدالوهاب ليلى مراد للتمثيل أمامه في أولى أدوارها السينمائية ولكن يعترض المخرج على الأمر ويصر عبدالوهاب على ليلى مراد وينجح العمل نجاحًا كبيرًا.
يتوفى داود حسني مكتشف ليلى مراد ويحزن عليه زكي مراد وصديقه بشدة، تعترف ليلى مراد بحبها لمحمد عبدالوهاب ولكنه يُخبرها أن حبها له مشاعر تلميذة لمعلمها.
يتفق زكي مراد مع محمد عبدالوهاب على أجر ليلى مراد في بيع اسطوانات فيملها الجديد المقرر ان يُعرض في السينما الأسبوع المقبل، تحزن ليلى مراد بعد علمها انها ليست بطلة فيلم عبدالوهاب الجديد.
تواصل ليلى مراد نجاحها على الصعيد الغنائي والسينمائي، تعجب ليلى برجل يعمل في السلك الدبلوماسي وتعترف باعجابها له.
يعترف عصمت بحبه لليلى مراد ويطلب منها أن تذهب معه لكي ترى عائلته ولكن تحدث المفاجأة بعدما ترفض عائلة عصمت أن تعمل ليلى في مجال الفن ويطلبون منها أن تعتزل الفن ولكن ترفض ليلى، تتوفى والدة ليلى مراد.
تأتي خالة ليلى للإهتمام بالأسرة ورعايتها بعد وفاة والدة ليلى مراد، يظهر أنور وجدي لأول مرة ويعجب بليلى فوزي.
يطلب أنور وجدي يد لليلى فوزي للزواج ولكن والدها ووالدتها يرفضونه بشدة، تُخبر ليلى فوزي أنور وجدي أنها لن تستطيع أن تخرج عن طوع والدها وتخبره أن قصتهما إنتهت.
تغني ليلى مراد في قصر الملك، تتعاقد ليلى مراد على بطولة أول فيلم لها أمام أنور وجدي بأعلى أجر في السوق.
يذهب أنور وجدي إلى منزل ليلى مراد ويطلب منها أن تكون بطلة أول أفلامه كمنتج فني ويطلب منها أن تخفض أجرها خاصة أن شركة الإنتاج الخاصة به جديدة.
يمرض زكي مراد وتتولى نجلته ليلى رعايته، يطلب أنور وجدي من صديقه الصحفي أن يكتب خبر أن الرقابة رفضت أن يخرج الفيلم خاصة انه ممثل وليس مخرج بعد وفاة مخرج الفيلم الأصلي حيث اعتبر أنور أن هذا الأمر دعاية للفيلم.
يطلب جلالة الملك من ليلى مراد أن تحضر لقصر الرئاسة لكي يراها وتُحي حفلة ولكنها ترفض بحجة أنها بدأت للتو تصوير فيلمها الجديد، تتعجب ليلى من شائعة زواجها من أنور وجدي.
يطلب أنور وجدي يد ليلى مراد للزواج من والدها زكي مراد ويأتي لها ويطلب من الزواج وتفكر ليلى في الأمر ثم توافق عليه، يتزوج أنور وجدي من ليلى مراد.
يترك زكي مراد الكباريه بعد علمه بخيانة حبيبته له وبدأ يفقد ذاكرته رويدًا رويدًا، يفض أنور شراكته مع شركائه المنتجين.
يتشاجر أنور وجدي مع زوجته ليلى مراد ويطلب منها ألا تقبل عروض الأفلام المقدمة إليها دون الرجوع إليه وخاصة فيلم المنتج أحمد سالم.
يصالح أنور وجدي زوجته ليلى مراد ويوافق على تكملة فيلمها مع أحمد سالم، ثم سرعان ما يغضب منها بعد دخول صحفي إليها لعمل حوار معها، ويتشاجر معها ويرمي عليها يمين الطلاق.
تسوء حالة زكي مراد الصحية ويفقد ذاكرته بشكل شبه كامل، يحاول أنور وجدي أن يعود لزوجته ليلى مراد من جديد.
يعود أنور وجدي إلى ليلى مراد مرة أخرى، يفرح أنور وجدي أن جلالة الملك سيحضر فيلمه الجديد مع ليلى مراد ولكنه يحزن لعدم منح الملك "البهوية" له، يتوفى زكي مراد.
تغضب ليلى مراد من شائعة أن لها شقيق وابن عم إنضموا للجيش الاسرائيلي وترد على هذه الشائعة في الجرائد والصحف بمساعدة زوجها أنور وجدي ومحمد عبدالوهاب.
يتوفى نجيب الريحاني بعد أخر أفلامه السينمائية مع ليلة مراد "غزل البنات" وتحزن ليلى عليه بشدة، يمرض أنور وجدي وينصحه الطبيب بالسفر للعلاج في الخارج.
ترد ليلى مراد على شائعة تمويلها للجيش الاسرائيلي بمبلغ 50 ألف جنيه حيث يجتمع أنور وجدي ومحمد عبدالوهاب ويوسف بك وهبي معها لبحث كيفية الرد على الإشاعة خاصة بعد إعلانها اسلامها مؤخرًا.
يخبر الطبيب أنور وجدي أنه لن يستطيع الانجاب، تكتشف ليلى مراد خيانة زوجها أنور وجدي لها وتواجهه وتطلب منه الطلاق.
ينفصل أنور وجدي عن ليلى مراد، تتزوج ليلى من رجل أخر وتنجب منه نجلها اشرف، يتزوج أنور وجدي من ليلى فوزي.
تتزوج ليلى مراد من فطين عبدالوهاب وتنجب منه زكي فطين عبدالوهاب، يمرض أنور وجدي للغاية ويتوفى وتحزن ليلى مراد عليه بشدة وتعتزل الفن بعد سقوط فيلمها الأخير.