يحكي حافظ عن هزيمة الجيوش بحرب فلسطين 1948، ويحكي قصته التي بدأت بقصة حب والده الطفل نجيب وخطف حاذق باشا له، ومحاولة والده الشيخ حسن لإعادته بلا جدوى، وترفض أنورين تواجد الطفل بالقصر.
يصبح نجيب يافعا ويتعلق بملك ابنة حاذق باشا ويحاول الطفل سنمار إيذائه باستمرار، وتتهم أنورين - نجيب بالسرقة بمكيدة من تدبير سنمار، وتمر سنوات وترفض أنورين زواج نجيب من ملك.
توافق أنورين على زواج نجيب من ملك بشرط عدم حضور عائلته، ويتبرأ الشيخ حسن من ابنه نجيب، ويُعقد الزفاف فيبدأ الخلاف بين نجيب وأنورين بسبب بسط سيطرتها، وتحاول تطليقه من ابنتها وإجهاضها من حملها.
يُنفى نجيب للسودان وتتمسك ملك بالجنين وتلد مولودها حافظ، وتحرم أنورين - ملك من رؤية ابنها، وتتدهور صحة ملك وتموت، فيلحق بها حاذق باشا، ويعود نجيب من السودان حزينا ويصمم على أخذ ابنه من القصر.
يصدر حكم برد الطفل حافظ لأبيه نجيب، ويعيش حافظ مع والده بالحارة وتسافر أنورين للأستانة، وتمر سنوات ويحاول الإنجليز القبض على عبدالله النديم ويبدأ حافظ وسعد العمليات الفدائية ضد الانجليز.
تطارد القوات الإنجليزية - حافظ في الحارة ويهرب منهم، ويسافر لباريس بعد إتمام دراسته بالحربية ويتعلم فن التنكر والمكياج بمساعدة شارلوت، ويتنكر حافظ ورفاقه ويذهبوا للسيد آلان لمحاولة إثبات براءة حافظ من التهم الموجهة له.
تحاول فضفاضة تحصيل الإيجار من فرحات أفندي، ويتذكر حافظ مقتل والده وحصانه والقاتل مجهول، وتسوء حالة الشيخ حسن المادية والصحية ويظن أن حفيده حافظ محتال، ويحصل حافظ على متفجرات لتنفيذ عملية ضد الإنجليز.
يتنكر حافظ في شخصية صحفي فرنسي ويزور عمته عزيزة في دنشواي لسداد ديونها وتشاء الظروف حضوره لحادث دنشواي ومحاكمة الأهالي وإعدامهم، ويتراجع عن تنفيذ عمليته خوفًا على الأطفال.
يصرخ عبدالهادي بعد جلده ومحاكمته بدنشواي، وتغزو المظاهرات أرجاء البلاد، ويجتمع كهنة اليهود محاولين وضع خطة لسرقة كتاب بروتوكولات حكماء صهيون من منزل مارجريت.
يعثر حافظ على كتاب البروتوكولات بمنزل مارجريت ويطلب ميتشل من الضابط عدلي البحث عن الثعلب والقبض عليه، ويخطط اليهود إقامة وطن قومي في فلسطين، وتعترف مارجريت لحافظ بالحب.
يجهز حافظ لعملية فدائية ويتنكر في شخصية ميجور هيجنز ويدخل معسكر إنجليزي ويضع رجاله الألغام به، بينما يأتي الكولونيل ريتشارد من إنجلترا لمحاولة القبض على الثعلب والفدائيين.
تتعهد مارجريت بحماية حافظ من مطارديه، ويُقبض على غسان ويفكر حافظ في تهريبه، ويطلب اليهود من حافظ سرقة كتاب من بيت مارجريت.
يبحث حافظ عن شخص أمين يترجم الكتاب لأنه باللغة الروسية، ويدخل حافظ قصر جده وهو متنكر بشخصية النحات لوتشيانو، ويعرض على سنمار بك شراء القصر.
يلتقي حافظ وهو متنكر بشخصية فرحات بصديقه القديم إلياس طنوس، ويطلب منه اﻻستعانة بصديقته ناتاشا لترجمة الكتاب، وتكتشف مارجريت سرقة الكتاب.
يلتقي فرحات بالكونتيسة سيجريس وتهرب معه بسبب مطاردة أخو زوجها الراحل لها بسبب طمعه بالثروة، وتخبر مارجريت - يعقوب وبنيامين أن حافظ سرق الكتاب وخدعهم، ويطلب فرحات من سيجريس ترجمة كتاب البروتوكولات.
يذهب حافظ للسجن متنكرا في شخصية روبيرتو مدير السجن ويسهل الطريق لتهريب غسان، ويطلب حافظ من ندى العودة لفلسطين بعد هرب أخيها، ويحقق ريتشارد مع روبيرتو بعد هروب غسان.
تتضامن سيجريس مع الفلاحين عقب طرد سنمار لهم من أرضهم، ويستمر ريتشارد في البحث عن الثعلب، وتبدأ سيجريس في ترجمة كتاب البروتوكولات، ويتنكر حافظ في شخصية محامي ويقابل أهداب ابنة خالته في القصر.
يحاول سنمار اﻻعتداء على حافظ بعد كشف شخصيته ويتبارزان بالسيف، ويقرر يوسف اللحاق بندى في فلسطين، ويكتشف حافظ تخطيط الصهاينة لغزو العالم اقتصاديا، مع استمرار سيجريس في ترجمة أوراق الكتاب.
تموت زوجة سعد وتوصيه بالزواج من زنابق، وتتدهور حالة إلياس الصحية ويطلب من حافظ زيارة عائلته بالشام وإعطائهم ثروته وأن اسمه الحقيقي بشارة، ويسعى جاويد باشا للزواج من أهداب بمساعدة سنمار.
يسرق حافظ ورجاله البضائع المتجه للمعسكر الإنجليزي ويحرقوها، وترفض أهداب هدايا جاويد باشا، ويسافر حافظ للشام لمقابلة عائلة بشارة.
يصرف حافظ ثروة بشارة من البنك وهو متنكرا في شخصيته، وتظهر سيجريس مصادفة وتناديه باسم إلياس ويتشكك مدير البنك في شخصيته، ويحاول أنطوان قتل بشارة لأنه فقد قدمه بسببه منذ سنوات.
يعرف ريتشارد نسب حافظ لعائلة سنمار، ويشعر بعلاقته بالثعلب، ويوقع بشارة على تسلم النقود من البنك، ويعفو أنطوان عن بشارة ويكشف حافظ لماريان وإلينا عن وفاة بشارة في مصر.
يعود حافظ من الشام ويعرف ببحث ريتشارد عنه، ويحاول الصهاينة إنشاء مدارس بالمحافظات لنشر الفكر الصهيوني، ويكتشف الشيخ حامد أن حافظ ابن أخيه هو الثعلب وأنه وطني وليس فاسق كما يظن.
يغضب ريتشارد من نشر الجرائد لخبر اﻻعتداء عليه في حمام السيدات، و ويطلب فرحات من سيجريس استكمال كتاب البروتوكولات، ويتهم ريتشارد - كاميليا بمساعدة الثعلب.
تخطط سيجريس للإبلاغ عن يعقوب وبنيامين بسبب محاولة تهريب الآثار، ويتحرك الفدائين لتحرير الأسرى من سجون الإنجليز، ويعرف الضابط عدلي أن حافظ هو الثعلب ويقرر التعاون معه.
تتعرض كاميليا للتعذيب في المعتقل لكشف علاقتها بالثعلب، ويحاول سنمار وضع يده على أرض سيجريس، وتطلب أهداب من حافظ المجوهرات التي أعطته له، ويجبر حافظ - سنمار على التوقيع على مستندات بحقه ونسبه للعائلة.
يبلغ سنمار الشرطة عن حافظ، ويطلب ريتشارد من حافظ عدم النشر في ما فعله حافظ بسنمار، ويطلب اليهود من سميث وضع آثار يهودية في مقابر فرعونية، وتقبض الشرطة على يعقوب وبنيامين، ويبلغ عنتر الشرطة عن مكان حافظ.
يواجه حافظ الشرطة التي اقتحمت غرفة سميث ويتمكن من الهرب وتخرج كاميليا من المعتقل وتخبر حافظ تعرضها للاغتصاب وهي غائبة عن الوعي بعد تعذيبها، ويعد جاويد - أهداب بإحضار ابنها شهاب بشرط الزواج منه.
تطلب مارجريت من عنتر معلومات جديدة عن حافظ، ويعد جاويد باشا - سنمار بمنحه الباشوية شرط زواجه من أهداب، وتطلب كاميليا العودة للعمل مع مارجريت لشكها أن إدوارد من اغتصبها، ويضع حافظ خطة ليبعد شك ريتشارد في فرحات.
يصاب سعد بطلق في كتفه خلال عملية فدائية، وتحاول كاميليا البحث عن مغتصبها، وتعيد سيجريس الهدية لسنمار وهي غاضبة وتخبره أن المجوهرات مزيفة، ويهجم ريتشارد على منزل الشيخ حامد بحثا عن حافظ.
يحضر حافظ حفل في قصر سنمار متنكرا في شخصية صحفي تونسي يدعى عبدالقادر، ويكشف القناع عن وجهه وتهجم الشرطة وريتشارد ويُقبض عليه بعد انقطاع الكهرباء وعودتها.
تكتشف الشرطة بعد القبض على حافظ أنه مجرد شاب أبكم متنكرًا في هيئته، ويغضب اليهود بسبب استمرار اختفاء الكتاب، وتكتشف سيجريس أن حافظ هو أيضا التاجر الفرنسي بونفيه.
يكشف حافظ لسيجريس كيف خدع الشرطة، وتوافق أهداب على الزواج من جاويد كي تعيش مع ابنها شهاب، وتزداد شكوك كاميليا في إدوارد.
يهجم يوسف على قصر إدوارد بمساعدة كاميليا ويعترف إدوار بأنه من اغتصبها، ويثور سنمار بعد إهانة حافظ له أمام سيجريس، ويهرب يوسف مصابا بطلق ناري بينما تموت كاميليا بعد إطلاق مارجريت الرصاص عليهما.
يُخبر ريتشارد - فرحات عن وضعه خطة جديدة للإيقاع بحافظ، ويتزوج جاويد من أهداب، ويصوب إدوارد الرصاص تجاه حافظ وتسرع مارجريت وتفديه وتتلقى الرصاصة.
يقتل سنمار - فرس سيجريس ويهرب ويقرر حافظ اﻻنتقام منه، ويبدأ اليهود مخططهم بتقسيم فلسطين وإنشاء كتيبة يهودية بها ونشر الفكر الصهيوني، ويطلب حافظ - من الضابط عدلي التصدي لهم.
يسرق سنمار خيول مزرعة سيجريس ويهجم حافظ عليه وتنقذ سيجريس الخيول من الحريق، ويحقق ريتشارد مع إدوارد في اغتصاب كاميليا ومقتل مارجريت، وينتحر بعد اعتراف جون عليه، ويسحل الجواد رهوان - سنمار حتى الموت.
تعود ندى من فلسطين وتحكي لحافظ عن هجوم الصهاينة، وتغار سيجريس على حافظ منها، ويراقب إلياهو - حافظ ويعرف أنه فرحات، ويطلق اليهود الرصاص على فرحات وهو جالس مع ريتشارد في البار.
يترك ريتشارد - حافظ يهرب بعد إنقاذه لحياته، ويدرك أن الصهاينة من أطلقوا عليه الرصاص، ويرسل حافظ أوراق مترجمة لريتشارد من كتاب البروتوكولات، ويخطط حافظ للتحرك تجاه فلسطين.
يموت حافظ خلال تنكره بشخصية دوقدوق ويكشف ريتشارد القناع عن وجهه ويُدفن، وتنهار سيجريس، ويفيق حافظ في القبر بعد زوال مفعول المخدر ويتنكر في شخصية بشارة، وتموت فضفاضة حزنا على حافظ.
تتفاجئ سيجريس أن حافظ لم يمت، ويصدر وعد بلفور بإنشاء وطن قومي لليهود بفلسطين، ويقرر ريتشارد مغادرة مصر، ويقتل الصهاينة سيجريس ويفجرون مكان اجتماع الفدائيين، بينما يرفض حافظ تفجير بيت الصهاينة بسبب وجود أطفال لا ذنب لهم.